European System of Financial Supervisors (ESFS)

In 2011 hebben het Europees Parlement¹, de EU-landen² en de Europese Commissie³ naar aanleiding van de wereldwijde economische crisis een nieuw financieel toezichtstelsel in het leven geroepen: het Europees Systeem voor Financieel Toezicht (ESFT).

Dit systeem houdt toezicht op afzonderlijke financiële instellingen in de Europese Unie⁴ en heeft als doel de samenwerking tussen de verschillende financiële autoriteiten binnen de EU te verbeteren.

Voordat in 2008 de kredietcrisis uitbrak, kon het Europese Comité Financiële Diensten (bestaande uit vertegenwoordigers van de ECB⁵, de Raad van de Europese Unie⁶ en de Europese Commissie) slechts richtlijnen en adviezen geven aan nationale toezichthouders. Er ontbrak een mechanisme om problemen op te lossen waar nationale toezichthouders met elkaar niet uitkwamen. Ook verschilde de regelgeving voor de financiële sector tussen EU-lidstaten² vaak behoorlijk. Waar de regels wel waren gelijkgetrokken, werden deze op verschillende manieren toegepast. Het gefragmenteerde toezicht bracht grote financiële risico's met zich mee.

Naar aanleiding van bevindingen uit het rapport van de commissie-De Larosière —die onderzoek deed naar het financieel toezicht in Europa— werd het ESFT ingesteld. Het was de bedoeling dat de bankensector zich door het toezicht vanuit het ESFT verantwoordelijker zou gaan gedragen.

Het ESFT bestaat uit nationale toezichthouders (waaronder de Autoriteit Financiële Markten⁷), het Europees Comité voor systeemrisico’s⁸ (ESRB) en drie nieuwe Europese toezichthoudende autoriteiten⁹, namelijk:

• - 

  de Europese Bankenautoriteit¹⁰ (EBA)
• - 

  de Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen¹¹ (EAVB)
• - 

  de Europese Autoriteit voor effecten en markten¹² (EAEM)

Het systeem heeft verschillende bevoegdheden, waaronder:

• - 

  het indienen van voorstellen voor gezamenlijke technische standaarden, die uiteindelijk moeten leiden tot een gemeenschappelijk Europees reglement
• - 

  het faciliteren van informatie-uitwisseling tussen nationale toezichthouders en het bemiddelen bij onderlinge conflicten
• - 

  het zorg dragen voor een consistente invoering van gezamenlijke regelgeving en actie ondernemen wanneer dit niet gebeurt
• - 

  directe controle op kredietbeoordelaars
• - 

  coördinatie en (beperkte) besluitvorming in financiële crisissituaties

• 1. 

  The European Parliament is the EU's law-making body. It is directly elected by EU voters every 5 years.
  What does the Parliament do?
  The Parliament has 3 main roles:
  Legislative
   
• 2. 

  Momenteel zijn 27 landen lid van de Europese Unie. De meest recente uitbreiding van de Unie vond plaats op 1 juli 2013, met de toetreding van Kroatië. Er wordt verder over uitbreiding gesproken met verschillende landen in Oost-Europa. Het Verenigd Koninkrijk is sinds 31 januari 2020 middernacht geen lid meer van de Europese Unie. Dat was het eerste land dat de EU verliet.
   
• 3. 

  The European Commission is the executive body of the EU and runs its day-to-day business. It is made up of the College of Commissioners, 27 European Commissioners, one for each member state, who are each responsible for one or several policy areas. In addition, the 'Commission' also refers to the entire administrative body that supports the Commissioners, consisting of the Directorates-General and the Services.
   
• 4. 

  De Europese Unie (EU) is het belangrijkste samenwerkingsverband in Europa. De deelnemende landen hebben voor deze Unie een aantal organisaties opgericht waaraan zij een deel van hun eigen bevoegdheden hebben overgedragen. Dit zijn onder meer het Europees Parlement, de Europese Commissie, de Raad en het Europese Hof van Justitie.
   
• 5. 

  The European Central Bank (ECB) manages the euro and frames and implements EU economic & monetary policy. Its main aim is to keep prices stable, thereby supporting economic growth and job creation.
   
• 6. 

  In the Council, government ministers from each EU country meet to discuss, amend and adopt laws, and coordinate policies. The ministers have the authority to commit their governments to the actions agreed on in the meetings.
  Together with the European Parliament , the Council is the main decision-making body of the EU.
  Not to be confused with:
   
• 7. 

  De Autoriteit Financiële Markten (AFM) is de toezichthouder op de financiële marktsector in Nederland.
   
• 8. 

  Het Europees Comité voor systeemrisico’s (European Systemic Risk Board - ESRB) is een van de financiële toezichthouders die in 2010 zijn ingesteld naar aanleiding van de economische crisis als gevolg van grote begrotingstekorten van een aantal lidstaten. Het maakt deel uit van een nieuw raamwerk voor financieel toezicht binnen de Europese Unie.
   
• 9. 

  De Europese Toezichthoudende Autoriteiten (ETA's) zijn in 2011 opgericht als onderdeel van het Europese Systeem van Financiële Toezichthouder (ESFS). Aanleiding hiervoor was de economische crisis. De ETA's houden toezicht op financiële instellingen. Het gaat om de volgende instanties:
   
• 10. 

  The EBA is the EU agency tasked with implementing a standard set of rules to regulate and supervise banking across all EU countries. Its aim is to create an efficient, transparent and stable single market in EU banking products.
   
• 11. 

  The European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) is part of a European System of Financial Supervisors that comprises three European Supervisory Authorities, one for the banking sector, one for the securities sector and one for the insurance and occupational pensions sector, as well as the European Systemic Risk Board.
   
• 12. 

  The European Securities and Markets Authority (ESMA) is an independent EU authority whose purpose is to improve investor protection and promote stable, orderly financial markets. ESMA has 3 objectives:
   
• 13. 

  De bankenunie moet leiden tot een Europees toezicht op banken en een gezamenlijke aanpak voor banken die in financiële problemen komen. De belangrijkste banken in de eurozone staan onder toezicht van de Europese Centrale Bank (ECB). Alle landen die de euro als betaalmiddel hebben doen mee aan de bankenunie, die moet zorgen voor financiële stabiliteit van banken.